风险控制

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风控理念:     博鸿资产的投资风险管理理念是信奉长期主义,不追求短期业绩排名,坚持谨慎而保守的投资,不用杠杆,不赌博,不投机,追求长期可持续的、平稳的投资业绩。

风控目标:新基金的本金亏损率不超过10%,最大回撤不超过20%。

风控机构:独立的风险管理委员会,严格监督风险管理各项制度的落实。

风控的主要手段:    

•风控体系应包括事前控制,事中监控,事后评估,应把尽可能多的风控工作前置。

•全程风险预算管理:根据风险预算确定总仓位上限,新基金先低仓位运行,做安全垫到1.05元以上才能突破50%仓位。新基金的本金亏损5%会预警,基金经理减仓到50%以下;回撤7%则强制减仓到30%仓位以下;老基金的净值回撤10%是预警线,15%是警戒线,20%是危险线;每次触发预警线、警戒线、危险线都需要基金经理提出《风险处置预案》,经过投资决策委员会讨论通过后执行,并报风险控制委员会监督。

•行业仓位上限不超过30%,单只个股仓位上限不超过20%(不同类型股票不一样,战略性公司仓位上限10-20%,战术性公司仓位上限5-15%,战役性公司仓位上限5-10%)

•严格的股票库管理:基金经理主要在核心库票库中自主选择公司进行投资,对在备选股票库中的股票投资有严格限制(备选库中单个股票持仓不能超过5%,合计不能超过10%)。不在核心库和备选库里面的股票,一律不允许投资。

•集中交易:交易员负责审核交易指令的合规性,拒绝任何违背制度的交易指令。



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