致博鸿成长1号基金投资人的一封信

博鸿投资   2014-11-17 本文章501阅读
尊敬的各位基金投资人:

“博鸿成长1号”基金自9月16日开始运作到今天刚好2个月时间,在这两个月的时间里面,我们基于“成长投资、长期投资、保守投资、集中投资、快乐投资”的理念,精选优质成长股缓慢建仓,同时基于“先构建本金的安全垫再逐步加仓”的风控原则,平均仓位维持在30%左右的水平,截止到上周五净值为1.0688。这期间国企改革、沪港通、军工等各种主题性的股票均有很好的表现,但是这些领域是我们并不擅长的领域(超出了我们的能力圈),因此一律避而远之。“博鸿成长1号”的组合仍然是围绕我们看好并且有深入研究的互联网、节能环保、医药消费和高端制造等领域的成长股进行长线布局。

从宏观层面展望,目前社会平均资金成本的下行趋势在继续,国内居民财富的资产配置从信托、房产逐步转向股市的趋势在继续,全球资本市场资金逐步加大中国市场配置的趋势也刚刚开始。在以上三个趋势的支撑下,我们判断未来一段时间股市的系统性风险不大,而短期市场风格的变化也为我们进一步提高成长股的仓位提供了良机。

从微观层面观察,我们的股票库内正展现出两类机会:一类机会来自于一批白马成长型股票,其估值水平已经非常安全乃至低估,未来一年时间可能存在着“业绩增长”和“估值修复”双重推动的投资机会,在医药、消费和节能环保行业都有较多的标的。第二类机会来自于互联网、电动车等风口领域不断涌现出的新兴成长股投资机会,正如我们在路演中表达的观点:互联网正在接管中国的每一个行业和每一个角落,很多传统行业与互联网相结合带来的商业模式创新,会带来公司价值的极速成长,这种成长的空间大、速度快,确定性高,是十年一遇的、十分罕见的、战略性的投资机会,我们正为发现和拥有这样的成长股投资机会而感到兴奋!

博鸿投资是一个年轻而专业的团队,我们团队在中金公司的平台上经历了长期的训练和磨合,已经形成了风格鲜明、独树一帜的“中国式成长股投资”理念和选股体系。在这个变革与转型的大时代,我们期待与您一起分享中国式成长股投资的绝佳机会,助您实现财富的持续增长!

感谢您的一路同行!

上海博鸿投资
2014.11.16


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上海博鸿投资,创始人均来自国内知名投行中金公司,致力于发展成为一家以成长股投资为特色的私募基金精品店。我们的首只产品阳光私募产品【博鸿成长1号】正在持续发售中,点击屏幕下方的【阅读原文】可查询本月临时开放日详情。若您有兴趣可致电021-61557829,或点击屏幕上方添加关注微信公众号“上海博鸿投资”查看过往信息,也可以发送邮件至zhangqy@bhcapital.cn与我们联系。


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